“债牛”为何一周变“债灾”?东北证券:都是“负反馈”的恶性循环

11月11日以来,债市行情剧烈波动,许多产品今年收益在短短几日内便被抹平,引发市场担忧。

那么,“债牛”为何一周变“债灾”?如何看待当前困境?“债灾”又将如何终止?

“债灾”更多源于机构行为

东北证券陈康团队认为,近期债市遭遇大幅抛售,已经超出基本面解释的范畴,更多源于机构行为:

“债灾”如何终止?

陈康表示,从债券市场表现来看,抛压最大的时候已经基本过去,后续市场的波动与反复还会经常出现,但是整体上会趋于理性:

本文主要观点摘自东北证券11月17日研报《机构行为引发的“债灾”》,分析师:陈康、杨旭

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发布于 2025-03-25
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